赵耀辉，王亚峰，赵锐在《武汉大学学报(哲学社会科学版) 》2026年第2期撰文指出：城乡居民基本养老保险制度建立以来，实现了广泛覆盖，但主要依赖财政支持的基础养老金，个人账户积累有限，养老金待遇水平偏低。推动城乡居民养老保险制度第三支柱化改革是破解这一困境的出路。居民养老保险第三支柱化改革思路的核心在于发展养老金个人账户，强化养老金的财产属性和透明度，提升参保人信任。改革的措施是将基础养老金和缴费补贴统一转化为投资收益补贴，由国家在市场化回报基础上追加贴息，使缴费回报更加直观，从而增强缴费激励，形成“多缴多得、长缴多得”的激励机制。居民养老金第三支柱化改革对养老金待遇的提升效果取决于参保人选择的缴费档次、利息补贴水平和投资回报率等关键参数。在既定补贴规模约束下，通过对参数组合的调整可以预测不同情景下达到的养老金待遇。城乡居民养老保险第三支柱化改革，通过将补贴转为贴息、激励个人账户积累，为提升农村居民养老金水平、缓解财政压力、完善养老保险体系提供了实践方案。